Schon 1587 wird die Kotalm als "Kottalbl" urkundlich erwähnt. Der Almgrund ist von einem beeindruckenden Kessel umgeben.
Schon bald erkannten die Besitzer, dass sich hier eine Verzehr-Station für Wanderer und später für Skifahrer rentieren würde. Die Ausschankkonzession erhielt die Kotalm 1954/1955.

Seither wechselten die Pächter und die Wirtsleute. 2004 wurde eine neue Küche angebaut, ebenso Toilettenanlagen, 2006 kam ein Vorratsraum dazu.

Die Kotalm blieb immer eine Lieblingseinkehr der Einheimischen. "Kloa und griawig" soll das Motto bleiben.